Як працює пасивне інвестування
Пасивне інвестування — це, коли інвестор купив актив на біржі й надовго про нього забув. Придбати можна акції, облігації, але найчастіше для пасивних інвестицій купують фонди. Вони зручні тим, що охоплюють багато активів, об'єднаних за якоюсь ознакою.
У пасивному інвестуванні учасник торгів витрачає мінімум часу для аналізу цінних паперів, пошук оптимальної точки входу. Зазвичай він один раз створює диверсифікований портфель за класами активів, країн та галузей, визначає частки акцій, облігацій, фондів. Коли ціни на активи змінюються, інвестор здійснює ребалансування портфеля. Більше про інвестування можна дізнатись на сайті https://inventure.com.ua/news.
Пасивними інвестиціями можна займатися самому або звернутися до професійних керівників. Вони будуть інвестувати за вас за договором, ви сплачуватимете комісію: зазвичай це 2-3%. Це суттєво, тож краще торгувати самому. Ви зможете придбати індексні фонди, які візьмуть значно меншу комісію. А прибутковість буде лише на рівні ринку.
Переваги та недоліки пасивних інвестицій
Пасивні інвестиції не забирають багато часу. Не треба шукати активи, розраховувати оптимальну точку входу, переживати про ринкову ситуацію. Ви просто купуєте і чекаєте на результат на дистанції. За кілька років складний відсоток зробить свою справу та дозволить заробити.
Ще пасивні інвестиції добрі податковими пільгами. Наприклад, є пільга довгострокового (довше трьох років) володіння цінними паперами.
Якщо купуєте фонди пасивних інвестицій, наприклад, що копіюють індекс, — платіть менше комісій. Такі фонди мають менше угод, тому не треба витрачати на зарплати аналітиків.
Пасивні інвестиції мають і недоліки.
- Рігідність. Індексні фонди повторюють за складом індекс. Адже до нього можуть входити не лише найкращі, а й проблемні компанії. Вони будуть тягнути вниз загальний результат за індексом, але позбутися їх не вийде, оскільки управляючі фонду суворо копіюють індекс.
- Бездіяльність. Іноді ринок вимагає рішучих дій, наприклад, перед кризою, коли акції перестають зростати, краще все продати.
- Неоптимальна точка входу. Пасивні інвестори часто не дивляться на поточну ринкову ситуацію, а просто купують актив. Це неправильно: ринок може перейти до тривалої корекції: буквально через пару тижнів ці активи можна було б купити на 10–20% дешевше.
Тому іноді краще почекати з покупкою та вкластися у фонди ліквідності, накопичувальні рахунки.
Пасивні інвестиції відрізняються хорошою прибутковістю лише на рівні ринку. На дистанції 5–10 років, як свідчить історія, ви точно обженете інфляцію. А ще не треба ні в чому глибоко розумітися.
Але є й мінуси: деякі компанії з індексу можуть бути збитковими. А ще можна не вгадати із точкою входу.
Що таке активне інвестування
Активне інвестування потребує максимального залучення. Інвестор стежить за звітами компаній, оцінює ситуацію на ринку, регулярно купує та продає. Індексні фонди таких учасників ринку цікавлять нечасто. Вони воліють акції, облігації, ф'ючерси та опціони.
Активні інвестиції вимагають великих знань та досвіду. Потрібно оцінювати показники компаній з урахуванням норм для конкретних галузей. Наприклад, показник виторгу немає великого значення для ритейлу, а банків буде важливіше.
А ще активні інвестори використовують нестандартні інструменти, наприклад, ф'ючерс. Валютний на зразок Si, наприклад, допомагає захиститися від девальвації та компенсувати зниження вартості активів.
